DGI – Dividend Growth Investing

DGI – Investieren in Aktien mit steigenden Dividenden

Das DGI ist eine sehr beliebte Methode beim Investieren in Aktien. Diesen Investmentansatz kenne ich insbesondere von US- oder Kanadischen Finanzbloggern. Dabei werden bevorzugt Aktien von Firmen gekauft die seit Jahren ihre Dividende jährlich steigern.

Der Vorteil des DGI ist, dass durch die steigenden Dividenden die persönliche Dividendenrendite für die Aktie mit der Zeit steigt. Bevorzugt werden dabei Aktien von Dividendenaristokraten oder Dividendenkönigen. Außerdem zeigen solche Firmen durch ihre Dividendenpolitik, dass sie ein sehr bewährtes Geschäftsmodell haben.

Dadurch kann man durch das längere Halten von Aktien von steigendem Einkommen profitieren ohne weitere Aktien dazuzukaufen. Sollte man beispielsweise irgendwann in Rente gehen, könnte man mit der Zeit trotzdem von steigenden Einnahmen profitieren.

Do you know the only thing that gives me pleasure? It’s to see my dividends coming in.

John D. Rockefeller

Kauf von Low Yielder

Ich persönlich definiere verschiedene Arten von Dividendenfirmen.

• > 5% haben (High Yielder),
• zwischen 2 bis 5 (Normal Yielder)
• 0 bis 2% (Low Yielder)

Das ist meine persönliche Einteilung und die Grenzen sind eher unscharf und können bei jedem Investor anders liegen.

Kauf von Accenture als Low Yielder

Zuletzt habe ich die Firma Accenture gekauft. Accenture zahlt pro Aktie aktuell eine Dividende von 3.52 US-Dollar pro Aktie. 2011 zahlte Accenture noch eine Dividende von 1,12 US-Dollar pro Aktie gemäß Webseite der Firma. Dies entspricht einer Steigerung im Schnitt von 12,13%. Die aktuelle Dividendenrendite entspricht 1,26%.

Damit ist Accenture für mich ein Low Yielder.

Berechnung der persönlichen Dividendenrendite nach Laufzeit

Angenommen ich behalte die Aktien der Firma Accenture für 10 Jahre und lege die 12,13% als Schnitt für die nächsten 10 Jahre fest. Wo landet die Dividende dann?

Gemäß der Berechnung landet man bei dieser Steigerung auf

11,06 US-Dollar in weiteren 10 Jahren.

Ich habe für meine Aktien einen Preis von 229,69 Euro pro Aktie bezahlt. In US-Dollar sind das ca. 271 US-Dollar beim Kauf am 26.03.2021 gewesen.

Damit hätte ich in 10 Jahren eine persönliche Dividendenrendite von ca. 4,1%. Klingt nicht verlockend. Denn ich könnte jetzt schon Firmen mit 4% Dividende kaufen die ebenfalls ihre Dividende steigern.

Für 15 Jahre Haltedauer unter der gleichen Annahme von 12,13% Steigerung bekommt man schon 19,61 US-Dollar. Meine persönliche Dividendenrendite wäre dann schon 7,2%.

Nach 20 Jahren wären es 34,75 US Dollar und meine persönliche Dividendenrendite 12,8%. Das klingt doch schon sehr viel besser. Dabei muss ich jetzt auch nichts weiter unternehmen, sondern die Aktien einfach halten.

Ich mache noch eine letzte Berechnung für 25 Jahre. Das ist ungefähr der Zeitpunkt in dem ich dann vermutlich in Rente gehen könnte (Alter 65 Jahre). Die Dividende könnte bis dahin 61,60 Euro pro Aktie betragen. Meine persönliche Dividendenrendite könnte dann 22,7% vor der Steuer betragen. Das ist schon heftig.

Fazit

Accenture habe ich nicht hauptsächlich wegen der Dividende gekauft. Ich gehe davon aus, dass Accenture in Zukunft mehr verdienen und damit der Firmenwert in Zukunft noch steigen wird. Das Beispiel zeigt aber, wie selbst ein heutiger Low Yielder in Zukunft einen großen Beitrag zum Einkommen leisten könnte. Um den Bogen zum Beitragsbild zu schlagen: Aus einem Low Yielder könnte eine schone Blume (Blume=Aktie) werden, wenn man sie hegt und pflegt (lange behält). 😁 Das Bild habe ich im Garten geschossen.

Natürlich gibts keine Garantie für diese Entwicklung. Daher streue ich meine Investments.

Ich habe das Depot auch nicht nur mit Low Yieldern bestückt. Es ist eine Mischung aus allem (reine Wachstumsfirmen, Low Yielder, Normal Yielder und High Yieldern sowie bisher einem ETF).

Hinweis: Wie immer keine Kaufs- oder Verkaufsempfehlung.

Quellen:

Accenture Dividende

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